국제 유가 하락 | 정유주 전망 | 석유주 전망 | 엑슨 모빌 XOM | 다이아몬드백 에너지 FANG

최근 들어 경기침체 우려 속에 국제 유가가 하락하고 있습니다. 그러나 엑슨 모빌의 2쿼터 실적이 사상 최고로 예상되고 있으며, 장기적 주가도 상승할 것이라고 보는 애널리스트들이 많다는 뉴스입니다.

 

국제유가는 2022년 3월 근 10년 중 최고점을 기록했습니다. 그러나 이번 주 화요일 10%나 하락하며 서부 텍사스 중질유의 가격이 배럴 당 $97.43까지 떨어졌습니다. 미국 유가 벤치마크는 8.24% 하락하여 배럴 당 $99.50까지 떨어졌고, 브렌트유 가격 역시 9.45% 하락하며 배럴 당 $102.77까지 떨어졌습니다.

 

경기침체에 대한 우려가 석유와 휘발유에 대한 수요를 꺾어버리며 가격을 끌어내리고 있는 것입니다. 역사적으로 경기침체기에는 유가가 하락하는 모습을 보였었습니다. 

 

월스트릿의 애널리스트들은 유가 예측에 대해 상반된 의견을 내놓고 있습니다. 시티그룹의 보고서에 따르면 경기침체가 닥치는 것은 기정사실이므로 브렌트유 가격이 2022년 말에는 배럴 당 65$까지 떨어질 것이며 2023년 말에는 $45까지 떨어질 것이라고 예상했습니다. 하지만 이 보고서는 미국 경제가 언제 경기침체에 접어들지에 대해서는 언급하지 않았습니다.

 

반면, 골드만삭스는 올여름에 유가가 배럴 당 $140까지 오를 것이라고 예상했습니다. 골드만삭스는 현재의 하락은 오히려 매수 기회라고 보고 있습니다. JP모건 역시 러시아가 서방의 제재에 대한 보복으로 원유 생산을 감축하면 유가는 배럴 당 $380까지 치솟을 것이라고 예상했습니다. 

 

정유회사의 주가 역시 유가가 하락하며 함께 떨어지는 모습입니다. 세계 최대의 정유회사인 엑슨 모빌의 주가는 5% 넘게 떨어졌습니다.

 

최근 들어 유가가 하락하며 엑슨 모빌의 주가도 하락하고 있습니다.

 

그리고 화석연료 탐색 기업인 다이아몬드백 에너지 (FANG)도 8% 넘게 빠졌습니다.

 

석유 탐색 기업인 다이아몬드백도 8% 빠졌습니다.

 

 

엑슨 모빌 Exxon Mobil (XOM)

엑슨은 유가상승으로 인한 수헤를 톡톡히 봤습니다. 엑슨은 7월 1일 금요일에 7월 29일에 발표하기로 예정되어 있는 2쿼터 실적이 사상 최대일 것이라는 예상을 내놓았으며, 현재 시장의 컨센서스는 EPS $3.27입니다. 

 

규제가 강화됨에 따라 유가의 변동이 있을 것이며, 이로 인해 2쿼터 실적이 $10억에서 $14억으로 늘어날 것으로 엑슨은 예측하고 있습니다. 또한 휘발유 가격 변화로 인해 엑슨은 아마도 $15억에서 $19억의 추가적인 이익을 얻을 것으로 보입니다. 게다가 마진율의 상승으로 $46억의 추가 수입이 예상됩니다.

 

웰스 파고의 애널리스트 로저 리드는 엑슨에 대한 매수 레이팅을 유지하고, 목표가를 현재보다 28%가량 높음 $109로 잡았습니다. 리드는 계산에 다소 차이는 있을 수 있겠으나 엑슨의 순수입이 $179억에 달하며, EPS는 $4.09 정도로 예측된다고 밝혔습니다.

 

이와 궤를 같이 하며, 크레딧 수이스의 애널리스트 마나브 굽타 역시 매수 의견을 고수하며 목표가를 현재보다 47%가량 높은 $125로 잡았습니다. 굽타는 엑슨 측이 사상 최대의 실적을 냈다고 공개한 것은 2쿼터의 수익이 예상을 훨씬 뛰어넘기 때문이라고 예상하고 있습니다.

 

월스트릿 전반은 엑슨에 대해 Strong Buy 의견을 내놓고 있습니다. 매수 의견이 10개, 중립 의견이 3개입니다. 평균 목표가는 $105.82로 현재보다 24%가량 높습니다. 현재 엑슨은 금년 들어 36.3% 하락한 상태입니다.

 

 

다이아몬드백 에너지 Diamondback Energy (FANG) 

다이아몬드백 에너지는 독립적 석유 및 가스 생산 기업입니다. 다이아몬드백은 8월 1일에 2쿼터 실적을 발표할 예정입니다.

 

몇몇 정유 기업들이 수익을 재투자하는 데 사용하는 반면, 다이아몬드백은 주주들에 대한 환원을 늘리기로 결정했다고 합니다. 

 

다이아몬드백은 4년 정도 배당을 늘려온 기록이 있습니다.

6월 21일 자로 다이아몬드백은 유동 현금 중 75%가량을 동원하여 주주 환원 프로그램을 강화하기로 했다는 발표를 했습니다. 

 

게다가 배당을 주당 $3으로 늘리기로 했다는 의지도 표명했습니다. 또한 다이아몬드백은 자사주 매입을 지속하겠다는 계획도 명확히 했습니다. 

 

시티그룹의 애널리스트 스캇 그루버는 다이아몬드백의 목표가를 $145에서 현재보다 29%가량 높은 $148로 설정하며 매수 의견을 내놓았습니다. 

 

RBC의 애널리스트 스캇 해놀드 역시 목표가를 $180에서 $184로 높이며 현재보다 61%가량 상향 조정했습니다. 의견은 역시 매수입니다 

 

현재 월스트릿은 다이아몬드백에 대해 만장일치로 18개의 매수 의견을 내놓으며 Strong Buy 레이팅을 냈습니다. 평균 목표가는 현재가보다 63% 높은 $186.33입니다.

 

결론

유가가 하락하고 있기는 하나, 석유 그리고 휘발유 기업들은 6월에 종료될 2쿼터에는 그간 오른 유가의 덕으로 여전히 좋은 실적을 낼 것으로 보입니다. 또한 애널리스트들 역시 장기적으로도 엑슨이나 다이아몬드백 등의 기업에 대해 우호적 시각을 가지고 있습니다.

 

 

출처 : tipranks.com

 

본 포스팅의 목적은 단순한 정보의 전달일 뿐 투자 권유나 종목 추천이 아님을 밝혀둡니다. 글의 내용에 의견과 사실이 혼재되어 있을 수 있으니 참고로만 하시기를 부탁드립니다.