미국 배당주 투자 - 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN), 41년 배당귀족, 주가 하락, 매수 적기일까?

프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN) 은 미국의 투자금융회사이다. 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)은 배당을 41년 간 늘려온 경력을 가진 배당귀족이다. 최근 들어 주가가 하락하며 배당수익률이 상승하고 있다는 포스팅을 4월 6일에 올린 적이 있는데 그 이후에도 주가가 하락하고 있다. 

 

미국 배당주 투자 - 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN), 배당 귀족, 최근 주가 하락

미국 배당주 투자 - 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN), 배당 귀족, 최근 주가 하락

 

 

 

 

1. 최근 주가 움직임 및 섹터 동향

(1) 최근 주가 움직임

 

최근 1년 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN) 의 차트이다. 최고점과 어제 종가를 비교했을 때 $37.56에서 $25.64로 -31.74% 하락했다. 지난 포스팅 일자인 4월 6일과 비교했을 때 $27.65에서 $25.64로 -7.27% 하락했다. 

 

 

(2) 섹터 동향

Financials 섹터는 최근 1년 -6.28% 역성장했다.

 

프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN) 이 속한 Asset Management 서브섹터는 최근 1년 -9.24%를 보이고 있다. 동향이 좋지 않다.

 

 

현재 미국이 경기 순환 사이클 중 중기 - Mid Phase - 에 있다고 볼 때, Financials는 상관관계를 보이지 않는 중립적 섹터라고 볼 수 있다. 

경기 순환 사이클과 섹터와의 연관성에 대한 포스팅을 올려두었으니 도움이 됐으면 한다.

배당주 투자 방법 - 경기 순환 사이클 Cycle 에 따라 투자하기!

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2. 배당주로서의 가치

(1) 배당 역사 및 전망

언급했던 것처럼 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN) 은 41년 간 배당을 늘려온 역사를 가진 배당귀족이다. 올해 배당 정책에 변화가 있다는 소식은 아직 찾지 못했다. 올해 마지막 배당인 $0.29가 올해 내내 유지된다고 가정하면 연 배당은 $1.16이며 마지막 종가 $25.64를 기준으로 세전 배당수익률 4.52%, 세후 배당수익률 3.85%이다. 꽤 높은 수준의 배당수익률이다. 

 

올해 발표된 배당귀족 65개 종목의 평균 세전 배당수익률이 2.24%, 즉 세후 배당수익률 1.90%이다. 아래 링크에 이와 관련된 포스팅을 올려두었으니 도움이 됐으면 한다. 

배당주 투자 방법 - 목표 수익률은? 2022년 배당귀족 수익률과 비교!

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(2) 배당 성향

핀비즈 기준으로 29.50%의 배당 성향을 보인다. 이는 TTM(Trailing Twelve Month) 수치로 최근 12개월 간의 자료를 기반으로 계산된 것이다. Dividend.com 기준 배당 성향은 32.42%인데, 이는 올해 초의 배당금이 1년 간 유지된다는 가정 하에 이것을 현재 회계연도의 EPS로 나눈 값이다.

 

주가 상승과 더불어 높은 배당을 유지하면서 장기적으로 최고의 total return을 보인 종목들의 배당 성향이 41% 정도였음을 고려할 때 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN) 의 배당 성향은 매우 건전한 수준이라고 할 수 있을 것 같다.

 

어느 정도의 배당 성향이 적절한 것인지에 대한 별도의 포스팅을 올려두었으니 도움이 됐으면 한다. 

배당주 투자 방법 - 배당 성향은 몇 %가 좋은 것일까? Payout Ratio

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3. 전망

https://www.tipranks.com/news/blurbs/analysts-have-conflicting-sentiments-on-these-financial-companies-franklin-resources-ben-and-american-homes-amh

Analysts Have Conflicting Sentiments on These Financial Companies: Franklin Resources (BEN) and American Homes (AMH)

 

투자 회사인 Evercore에서 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)에 대한 의견을 "Sell Rating", 그러니까 매도 의견으로 바꾸었다는 내용의 뉴스이다. 당초 목표 주가는 $28이었으나, 위에서도 이야기했듯 어제 종가는 $25.64였다. 그리고 이는 1년 최저점인 $25.33에 근접한 가격이라는 것이다

 

그리고 월스트릿 전반에는 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)에 대해 "Hold Rating", 그러니까 중립 의견이 많이 보이며, 목표가는 $31.09 정도이다. 

 

https://finance.yahoo.com/news/franklin-resources-ben-reports-next-190107384.html

Franklin Resources (BEN) Reports Next Week: What to Expect

 

프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)의 실적이 어떻게 나올지에 대한 뉴스이다. 시장은 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)의 이번 실적이 전년 동기와 비교했을 때 큰 차이가 없을 것이라고 보고 있다.

 

애널리스트들은 이번 1분기 EPS를 $0.79 정도로 예상하고 있고, 이는 작년 동기와 동일한 수치라고 한다. 매출은 $20.3억으로 예상되는데 데 전년 동기 대비 2.1% 감소한 것이다. 

 

 

 

4. 마무리

2022년 1쿼터 실적이 나와봐야 알겠으나 현재 시장에서 프랭클린 리소시스 Franklin Resources (BEN)을 바라보는 시각에 구름이 낀 것은 맞는 것 같다. 실적이 나온 뒤 다시 한 번 포스팅을 올려볼 계획이다. 

 

지금은 배당수익률만 보고 접근하기에는 리스크가 높은 시기가 아닌가 생각한다.

 

물론 투자와 관련된 선택과 결정은 개인의 몫일 것이다.