코인베이스 Coinbase (COIN) | 하락 전망 | 코인 시장 부진

골드만삭스가 코인베이스에 대해 매도 의견을 내자 주가가 11%나 하락했습니다.

 

최근 암호화폐 시장이 부진한 모습을 보이며, 코인베이스도 하락하는 모습입니다.

 

최근 들어 비트코인과 다른 암호화폐들의 거래량 자체가 줄어들고 있습니다. 코인베이스의 생존에 코인 거래는 필수 불가결한 요소입니다. 골드만삭스 애널리스트 윌 낸스는 6월 23일 코인베이스의 등급을 중립에서 매도로 하향 조정하며, 목표가를 $45로 현재보다 23%나 낮춰 잡았습니다.

 

이후 코인베이스의 주가는 11%나 빠졌으며, 최고점에서 86%나 하락했습니다. 이로 인해 작년 11월 비트코인의 고점 당시 시가총액에 비해 $1조 넘는 돈이 증발했습니다. 루나 등 스테이블코인이 폭락하며 투자자들은 수십조 달러를 잃었고 이로 인해 현재 암호화폐 시장에 대한 투자심리는 완전히 박살 났습니다. 또한 암호화폐 시장에 대한 규제가 더 강화되며 코인베이스의 매출 신장을 더 어렵게 만들고 있습니다.

 

현재 암호화폐 시장의 자산 수준과 거래량을 고려하면, 코인베이스의 2022년 매출은 전년 대비 61% 하락할 것으로 보인다고 합니다.

 

코인베이스는 이번 달에 인력을 18% 감축하겠다고 발표했습니다. 하지만 그 정도 비용절감으로도 부족할 것이기 때문에 인력감축은 계속될 것으로 보입니다.

 

"현재 코인 시장은 고사해가고 있습니다. 이런 상황에 현금이 녹는 것을 막기 위해 코인베이스는 비용을 절감해야만 할 것입니다." 

 

또한 암호화폐 시장의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 그로 인해 수수료율을 인하하게 될 가능성도 높습니다.

 

"밸류에이션 관점에서 보자면, 코인베이스의 시총은 $115억이고 현재 보유한 현금은 $38억 정도입니다. 코인베이스의 매출이 성장하려면 코인들의 가격이 상승해야 하는데 아마 그리 쉽진 않을 것으로 보입니다. 따라서 EBITDA가 0이거나 마이너스일 가능성이 있습니다. 향후 몇 년간 말입니다."

 

출처 : businessinsider.com

 

본 포스팅의 목적은 단순한 정보의 전달일 뿐 투자 권유나 종목 추천이 아님을 밝혀둡니다. 글의 내용에 의견과 사실이 혼재되어 있을 수 있으니 참고로만 하시기를 부탁드립니다.