코인베이스 Coinbase (COIN) | 실적 발표 | 실적 부진 | 전망

코인베이스 매출의 90%가 코인 거래 수수료입니다. 그러나 코인 시장의 부진으로 코인베이스 역시 부진한 상태입니다.

코인 시장은 2022년에 깊은 슬럼프에 빠졌습니다. 코인 투자자들은 비트코인을 하락을 지켜본 뒤 코인 시장에 대한 신뢰를 잃은 것으로 보입니다. 비트코인이 고점에서 70%나 빠졌으니 말입니다.

코인베이스의 주가입니다.

아래 링크는 코인베이스 관련 포스팅입니다.

2022.07.22 - 코인베이스 Coinbase (COIN) | 14% 급등 | 셀시우스 쓰리애로우즈 보이저 파산

코인베이스 Coinbase (COIN) | 14% 급등 | 셀시우스 쓰리애로우즈 보이저 파산

2022.07.02 - 코인베이스 Coinbase (COIN) | 하락 전망 | 코인 시장 부진

코인베이스 Coinbase (COIN) | 하락 전망 | 코인 시장 부진

비트코인은 최고점인 $68,000까지 올랐다가 $19,000까지 빠졌습니다. 그에 따라 코인베이스 또한 하락했습니다. 코인베이스는 미국 가상화폐 거래 시장의 최전선에 서있습니다. 코인베이스의 주가 역시 지난 11월 고점에서 80% 하락한 상태입니다. 코인베이스의 매출은 코인 거래 수수료에서 나옵니다.

투자자들은 코인베이스의 주식을 매수하기 좋은 시점인지 알고 싶어 합니다. 위에서도 언급했듯이 코인베이스 매출의 90%가 코인 거래 수수료와 보관료에서 나옵니다. 따라서 코인베이스의 매출은 코인 시장의 인기에 매우 강력하게 의존해있습니다. 코인 시장에 불이 붙으면 코인베이스의 주가도 올라갑니다. 따라서 단기적인 코인 시장의 변동성은 코인베이스 매수에 좋은 기회일 수도 있습니다.

최근 몇 주간, 코인 시장이 회복하는 것처럼 보이고 있으며, 시총 $1조를 회복했습니다. 하지만 여전히 바닥이 도달했는지에 대한 우려는 지속되고 있습니다. 하지만 곧 전환점이 오지 않을까 생각합니다. 시티그룹의 애널리스트인 피터 크리스텐슨은 좋은 투자 기회라는 말을 하고 있습니다. 왜냐하면 스테이블 코인 관련 법제 정비와 이더리움의 지분 증명 때문입니다. 이는 코인베이스에게 수억 달러에 이르는 블락체인 관련 매출을 올리게 해 줄 것이라는 것이 그의 예상입니다. 코인베이스의 사용자는 9억 명이 넘으며, 10000개의 기관이 넘습니다. 이 정도로 강력한 브랜드 파워와 막강한 생태계는 코인베이스가 성장할 원동력이 될 것입니다.

6월에 종료된 3개월 간의 매출 실적으로 코인베이스는 $8억 3052만을 보고했으며, 주당 순손실 $2.68을 보고했습니다. 전년 동기의 매출은 $17.8억이었으며, EPS는 $6.42였습니다. 올 회계 연도의 손실은 주당 $7.76이 될 것으로 예상되며, 이는 작년의 EPS $14.50에 비하면 처참한 수치입니다. 작년 매출이 $39.1억이었으므로 매출 역시 반토막입니다.

전년 동기 대비 매출 하락과 주당 순손실은 코인베이스의 비즈니스가 위태로움을 의미하며, 코인베이스 매출의 90%가 코인 거래 수수료에서 비롯됨에 대한 반증입니다. 다시 말해서, 코인 투자자들이 코인을 사고 팔지 않으면 코인베이스는 전혀 돈을 벌 수가 없는 구조입니다. 코인베이스는 다양한 구독 서비스를 통해 매출원을 다변화하려 노력해왔습니다만, 아직 실질적인 매출은 없는 상황입니다.

1쿼터의 매출은 $11.6억으로 전년 동기 대비 35% 감소했었으며, 컨센서스에 $3억이나 미달이었습니다. 1쿼터의 주당 순손실은 $1.98이었으며 이는 예상치였던 주당 순손실 $1.73에 못 미치는 수치였습니다. 또한 가이던스를 하향 조정하며 주가가 18% 하락하기도 했습니다.

관망이 필요한 시기입니다.

출처 : nasdaq.coom

본 포스팅의 목적은 단순한 정보의 전달일 뿐 투자 권유나 종목 추천이 아님을 밝혀둡니다. 글의 내용에 의견과 사실이 혼재되어 있을 수 있으니 참고로만 하시기 바랍니다.