고점에서 75%나 하락한 넷플릭스가 비디오 게임을 새로운 활로로 모색하려 하지만 녹록치 않을 것으로 보인다는 의견입니다.
넷플릭스는 고점인 $701에서 75%나 하락했습니다. 락다운에서 얻은 반사이익은 이제 끝났습니다.
아래 링크는 넷플릭스의 부진에 대한 다른 포스팅입니다.
넷플릭스 Netflix (NFLX) 전망 | 워키즘 워크마인드 캔슬컬쳐
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넷플릭스가 특정 컨텐츠를 제재 혹은 검열하지 않을 것이라는 의사를 명확히 밝히고, 이에 대해 반대하는 직원이 있다면 사직하라는 메시지를 강하게 전달했다는 뉴스입니다. 넷플릭스는 올 4
rayshines.tistory.com
최근 5년 신저점을 찍고 있는 넷플릭스는 현재 PER 16.6에 거래되고 있습니다. 지금도 무조건 싸다고 할 수 없는 가격입니다. 밸류 트랩이 위험한 상황이지요. 넷플릭스는 현재 2개 쿼터 연속 부진을 보이고 있습니다. 최근 가입자 숫자가 대량으로 감소하고 있는 것이 가장 큰 문제입니다.
현재 SVOD(Streaming Video On Demand) 시장의 경쟁이 걸정에 이른 것은 의심할 여지가 없습니다. 게다가 팬데믹으로 인해 미래의 수요를 모두 당겨 써버린 것, 인플레이션, 경기침체 가능성 등을 고려하면 넷플릭스는 현재 퍼펙트스톰에 갇혀 있습니다.
투자자들이 진짜 궁금한 것은 현재 넷플릭스가 과매도 구간에 있는가 하는 것일 것입니다. 일단 월스트릿은 넷플릭스의 폭락이 과도한 것이라고 보고 있습니다.
넷플릭스는 연말까지 50여 개의 비디오 게임을 제공할 계획을 세우고 있습니다.
비디오 스트리밍 전쟁은 아직도 계속되고 있습니다. 결국 가장 중요한 것은 컨텐츠입니다. 넷플릭스가 간간히 컨텐츠 기근이 시달리긴 했지만 - 우리 모두 다음 오징어 게임을 기다리고 있죠 - 비디오 게임의 컨텐츠가 풍부하다면 고객들이 "구독 취소" 버튼을 누르는 것을 막을 수는 있을 것입니다.
엔터테인먼트 서비스 구독자들은 번들 서비스를 선호합니다. 비디오 스트리밍 역시 더 큰 번들을 구성하는 요소 중 한 가지입니다. 넷플릭스는 이를 깨닫고 있으며, 그렇기 때문에 비디오 게임에 대해 진지한 시각을 갖고 있는 것입니다. 하지만 구독자수 감소 추세를 되돌리기 위해서 넷플릭스는 지갑을 크게 열어야 할 것임에 분명합니다.
넷플릭스의 모바일 게임은 일부 구독자들을 유인하고 있긴 합니다. 하지만 마이크로소프트와 같은 경쟁자에 대항하려면 진짜 큰 한 방이 필요합니다. 마이크로소프트의 엑스박스 게임 패스 등과 같은 서비스가 넷플릭스에도 반드시 필요합니다. 엑스박스 게임 패스는 트리플 A 타이틀을 엄청나게 보유하고 있습니다.
넷플릭스는 비디오 게임 분야에서는 후발 주자이기 때문에 엑스박스 게임 패스 같은 압도적인 서비스를 내놓을 것이라고 기대하기는 어렵습니다. 모바일 게임은 좋은 시작이긴 하지만, 제대로 된 경쟁력을 갖추기 위해서 넷플릭스는 수십 억 달러 짜리 게임 회사를 인수해야만 할 것입니다.
스트림 비디오 게임 분야에서도 기술은 문제가 되지 않습니다. 이미 출시되어 있는 게임 스트리밍 플랫폼이 많이 있으니까요. 그보다 더 중요한 것은 컨텐츠입니다. 넷플릭스가 압도적 게임 업체를 인수하지 않는 이상, 넷플릭스가 비디오 게임 시장을 따라잡을 가능성은 거의 없습니다. 그러려면 거액을 지불해야 할 것입니다. 그 돈이면 엄청난 컨텐츠를 제작할 수 있을테니 고민이 될 수밖에 없을 것입니다.
넷플릭스가 패스워드를 공유하는 것을 제재하겠다고는 하고 있으나 이것이 어느 정도나 실효를 거둘지는 미지수입니다. 그런 사용자들은 새로운 구독 서비스를 이용할 여력이 없는 상태일 것입니다. 그래서 이같은 조치로 가입자 수 감소 추세를 되돌리기는 어렵다고 봅니다. 넷플릭스는 미봉책이 아니라 가입자들을 붙잡아둘 수 있는 방안을 내놓아야만 할 것입니다.
애널리스트 39명 중 8명은 "Buy", 28명은 "Hold", 3명은 "Sell" 의견을 내놓았습니다. 평균 목표가는 $299.93이며, 현재보다 65.4% 높은 가격입니다. 목표가 레인지는 $235에서 $405까지 펴져있습니다.
넷플릭스의 가입자가 감소하고 있고 넷플릭스는 상처를 봉합하려고 하고 있습니다. 경기가 썩 좋지 않은 현재로서는 비디오 게임이 구독 취소 추세를 되돌리기는 어려울 거 같습니다. 게다가 불법 이용자에 대한 단속과 이용료 인상은 최선의 결과를 낸다고 해도 단기간의 해결책 밖에 될 수 없습니다.
앞으로 소비자들은 소비는 줄일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고 넷플릭스는 컨텐츠에 엄청난 투자를 지속적으로 해야만 합니다. 만약 비디오 게임으로 새로운 활로를 열어 나갈 계획이 진지한 것이라면 대형 M&A에 대해서 고려해야만 할 것입니다.
출처 : tipranks.com
넷플릭스의 주가가 회복을 한다고 하더라도 단기간에 2021년 수준까지 오르기는 어렵다고 보는 의견입니다.
애널리스트 Michael Pachter 는 넷플릭스의 상승을 믿고는 있습니다. "우리는 현재 저평가된 가격으로 넷플릭스를 매입할 수 있는 기회라고 보고 있습니다." 하지만 그는 향후 몇 년 간은 2021년의 주가를 회복할 것으로 기대하진 않고 있습니다. 앞으로 성장에 대해서는 분명히 낙관적이지만 그것이 빠르게 이루어지리라고 보지 않는다는 것입니다. "새 컨텐츠를 빨리 내놓을수록, 구독자의 숫자도 상승하게 될 것이고 넷플릭스가 회복할 것이라는 자신감도 그만큼 강해질 것입니다."
그럼에도 불구하고 그는 1년 내 목표가를 현재보다 41.8% 상향 조정한 $280으로 잡았습니다. 하지만 다른 애널리스트의 생각은 다릅니다. 현재 8개의 "Buy", 28개의 "Hold", 3개의 "Sell"을 받고 있으며, 목표가는 $299.93입니다.
출처 : tipranks.com
본 포스팅의 목적은 단순한 정보의 전달일 뿐 투자 권유나 종목 추천이 아님을 밝혀둡니다. 글의 내용에 의견과 사실이 혼재되어 있을 수 있으니 참고로만 하시기를 부탁드립니다.
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